Il y a eu beaucoup de discussions, en août dernier, de nouvelles taxes sur les banques et le but supplémentaire. Le sujet divise également la majorité du gouvernement. Simplifiant, ceux qui sont plus généreusement aborves toutes les taxes extraordinaires sur les entreprises privées, tandis que ceux qui accordent plus de poids au social croient que ceux qui augmentent les bénéfices des bénéfices doivent contribuer davantage aux dépenses publiques. Les deux positions sont légitimes. Mais c'est sûr, pour les banques, la situation est très particulière, car l'État, alors qu'il devait utiliser des instruments financiers extraordinaires et des ressources des contribuables pour tamponner les défauts du système (pensez aux crises des dix années de ce siècle) n'a jamais repris. Maintenant, cependant, dans ces vingt, les banques battent tous les records de bénéfices. L'escalade est remarquable: elle est passée de 25 milliards de bénéfices du système de 2022, à 40 de 2023, à 46 l'an dernier, pour atteindre l'estimation actuelle qui dépasse 50 milliards pour 2025. celui des taux hypothécaires (plutôt décidé par les banques). Au cours des 12 derniers mois, de septembre 2024 à aujourd'hui, la banque centrale dirigée par Christine Lagarde a réduit le taux de référence de 225 points, de 4,25% à 2%. Mais c'est précisément depuis septembre de l'année dernière que les banques ont cessé de faire de même avec les hypothèques. Ouverture d'un écart qui en un an est passé de zéro à 1,6%. En d'autres termes, s'il y a un an, le taux de BCE et le taux hypothécaire moyen étaient presque appariés, à la fois à 4%, nous trouvons aujourd'hui le taux de la BCE à 2% et celui des hypothèques à 3,6%. Une situation qui, toujours simplifiant, à court et à moyen terme permet aux banques de financer à 2%, en utilisant de l'argent à 3,6%: la différence finit par le bénéfice net. Ou, si vous le souhaitez, dans « Extraprofitti ». Alors que si la corrélation avait continué, le surplus serait resté dans les poches des emprunteurs sous la forme d'un intérêt inférieur payé au système. Ce qui est encore plus vrai si vous regardez la demande d'hypothèques qui, comme Fabi le rappelle encore, est en croissance: si en mai, il y en avait 10 milliards de plus, en juillet, ils sont devenus 12 ans, avec une tendance de croissance qui a duré 12 mois maintenant.
C'est pourquoi, dans ce contexte, une contribution pour demander aux banques trouveraient sa propre justification sociale. Cependant, il y aurait un prix à payer en termes de crédibilité du marché, également parce que les banques sont des sociétés privées qui réagissent, en peu de temps, à une situation à long terme où l'incertitude règne: voir simplement la tendance des taux d'intérêt sur les délais longs, qui restent en forte tension. Pour cette raison, il est plus urgent que jamais d'agir dans la direction indiquée par ces dynamiques: la maison. Le plan d'origine annoncé par Giorgia Meloni lors de la réunion de Rimini, pour faciliter les jeunes dans l'achat, va à juste titre dans cette direction, imaginant l'existence de prêts hypothécaires subventionnés.
Ici, si de nouveaux retraits sur le système bancaire ont été conçus dans cette clé, pour intégrer les politiques publiques pour la maison, elles seraient plus digestibles. Et ils agiraient certainement comme un volant vers l'économie, faisant recouvrer les mêmes banques ce qui pourrait être considéré, plutôt que comme une taxe, un investissement.
